SBS anuncia cambio en las AFP: trabajadores podrán elegir cómo pagar las comisiones que les descuentan del sueldo

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) aprobó una nueva disposición que permitirá a determinados trabajadores afiliados a las AFP cambiar la comisión que actualmente pagan sobre su sueldo por una comisión calculada sobre sus nuevos fondos acumulados. La medida está dirigida a quienes permanecen en el antiguo sistema de comisión por remuneración o flujo, y busca ofrecerles otra oportunidad para elegir cómo pagar por la administración de sus ahorros previsionales.

La Resolución SBS N.º 02398-2026, publicada el 30 de septiembre de 2026, establece que los afiliados podrán solicitar el cambio desde el 14 de diciembre de 2026 hasta el 14 de mayo de 2027. Sin embargo, el nuevo mecanismo no elimina inmediatamente todos los descuentos mensuales, ya que contempla una transición gradual de siete años. Antes de tomar una decisión, los trabajadores podrán utilizar un simulador que mostrará las diferencias entre ambas comisiones.

¿En qué consiste el nuevo cambio de comisión AFP?

El cambio aprobado por la SBS permitirá que los afiliados que actualmente pagan una comisión sobre su remuneración mensual puedan pasar voluntariamente a un sistema de comisión sobre el saldo de sus fondos previsionales.

Actualmente existen dos formas principales de cobrar por la administración de los ahorros de jubilación:

• Comisión por flujo: la AFP cobra un porcentaje de la remuneración bruta mensual del trabajador.
• Comisión por saldo: la AFP cobra un porcentaje anual sobre los fondos sujetos a este esquema y sus rendimientos.

La diferencia principal está en la base utilizada para calcular el cobro. Mientras la primera modalidad depende del sueldo, la segunda considera el saldo afecto acumulado en la cuenta individual.

Sin embargo, cambiar a la comisión por saldo no significa dejar de pagar por la administración del fondo. Se trata de modificar progresivamente la forma en que se calcula esa comisión.

¿Quiénes pueden solicitar el cambio de comisión AFP?

La nueva oportunidad está dirigida a los trabajadores que se afiliaron al Sistema Privado de Pensiones antes de la reforma de 2013 y eligieron permanecer en la comisión sobre remuneración.

Estos afiliados podrán decidir si desean conservar su esquema actual o migrar al nuevo mecanismo.

Para identificar si corresponde solicitar el cambio, se deben considerar estas condiciones:

• Estar afiliado al Sistema Privado de Pensiones.
• Encontrarse actualmente bajo el esquema de comisión por flujo o remuneración.
• Realizar la elección dentro del período autorizado por la SBS.
• Confirmar la decisión mediante los canales que habilite la administradora.

La medida no está dirigida de manera general a todos los afiliados. Las personas que ingresaron al sistema después de la reforma de 2013 normalmente se encuentran bajo el esquema de comisión mixta con transición a saldo.

Por ello, el primer paso es consultar con la AFP qué modalidad de comisión tiene actualmente registrada cada trabajador.

¿Cuándo empieza el cambio de comisión AFP y hasta qué fecha se puede solicitar?

La SBS estableció un período de cinco meses para que los afiliados comprendidos puedan elegir voluntariamente su esquema.

• Inicio de solicitudes: 14 de diciembre de 2026.
• Último día para solicitar el cambio: 14 de mayo de 2027.
• Aplicación del nuevo esquema: desde los aportes correspondientes a junio de 2027.
• Duración de la transición: siete años.

Durante ese período, las AFP deberán facilitar información personalizada y habilitar mecanismos para recibir las solicitudes.

Si el trabajador no presenta ninguna solicitud dentro del plazo, permanecerá en la comisión sobre remuneración. El cambio no será automático.

¿Cuánto descuentan actualmente las AFP del sueldo?

Las comisiones por flujo dependen de la AFP a la que pertenece el trabajador.

Según la información publicada por la SBS para octubre de 2026, los porcentajes de comisión sobre remuneración son los siguientes:

• AFP Habitat: 1.47 % de la remuneración bruta mensual.
• AFP Integra: 1.55 %.
• AFP Prima: 1.60 %.
• AFP Profuturo: 1.69 %.

Estos porcentajes corresponden exclusivamente a la comisión por administración calculada sobre el sueldo. No incluyen el aporte obligatorio del 10 % al fondo de pensiones ni la prima de seguro.

Ejemplo: ¿cuánto paga un trabajador que gana S/2,000?

Si una persona recibe un sueldo bruto mensual de S/2,000 y pertenece a AFP Integra bajo la comisión por flujo del 1.55 %, paga aproximadamente S/31 mensuales por administración.

Por separado, realiza un aporte obligatorio del 10 %, equivalente a S/200, y paga la prima de seguro que corresponda.

La SBS registra para octubre de 2026 una prima de seguro del 1.37 %, equivalente a S/27.40 sobre una remuneración de S/2,000.

En ese ejemplo, el descuento total sería de S/258.40 mensuales, incluyendo aporte previsional, comisión por flujo y prima de seguro.

El nuevo mecanismo modifica progresivamente el componente de comisión, pero no elimina el aporte obligatorio del 10 % ni la prima de seguro.

¿El trabajador pagará menos si cambia a la comisión por saldo?

No necesariamente. El efecto económico dependerá de la remuneración, la edad, los aportes futuros, la comisión de la AFP y el rendimiento de las inversiones.

Una persona joven que continuará aportando durante muchos años puede obtener resultados diferentes a los de un trabajador que se encuentra cerca de la jubilación.

También es importante considerar que la comisión por saldo se relaciona con el dinero acumulado sujeto al nuevo esquema. Por eso, un menor descuento directo del sueldo no demuestra por sí solo que la administración será más barata a largo plazo.

Para facilitar la comparación, las AFP deberán ofrecer un simulador personalizado desde el 14 de diciembre de 2026.

Esta herramienta permitirá revisar cuánto se pagaría en comisiones y cuál sería el saldo previsional estimado bajo cada modalidad, utilizando información del afiliado y supuestos sobre ingresos, rentabilidad y aportaciones.

¿Qué pasará con el dinero que ya tengo ahorrado en mi AFP?

La SBS aclaró que el fondo acumulado antes de que se haga efectiva la migración no estará sujeto al nuevo cobro por saldo.

Esto significa que la comisión por saldo se aplicará a los nuevos aportes comprendidos desde la fecha establecida y a los rendimientos que estos generen.

Por ejemplo, si un afiliado tiene S/40,000 acumulados antes de la migración, esa cantidad y la rentabilidad que produzca permanecerán fuera de la base sobre la que se cobrará la nueva comisión por saldo.

Los aportes efectuados desde la entrada en vigor del nuevo esquema conformarán el saldo sobre el que se aplicará la comisión correspondiente.

Esta separación busca evitar que se cobre nuevamente una comisión por saldo sobre ahorros anteriores que ya fueron administrados bajo el esquema de flujo.

¿Cómo será la reducción de la comisión sobre el sueldo?

El cambio será progresivo mediante un mecanismo denominado corredor de reducción.

Durante siete años, los afiliados que opten por migrar pagarán una comisión mixta: una parte sobre el sueldo, que disminuirá gradualmente, y otra sobre el nuevo saldo afecto.

El cronograma aprobado es el siguiente:

• Junio de 2027 a mayo de 2028: el componente por flujo tendrá como límite el 87.5 % de la comisión base correspondiente.
• Junio de 2028 a mayo de 2029: 75 % de la comisión base.
• Junio de 2029 a mayo de 2030: 62.5 %.
• Junio de 2030 a mayo de 2031: 50 %.
• Junio de 2031 a mayo de 2032: 37.5 %.
• Junio de 2032 a mayo de 2033: 25 %.
• Junio de 2033 a mayo de 2034: 12.5 %.
• Desde junio de 2034: el componente por flujo se reducirá a cero.

Los porcentajes representan factores aplicados a la comisión base del esquema de flujo, no descuentos sobre todo el sueldo ni sobre el total de aportes previsionales.

Cuando concluya la transición, los afiliados que hayan migrado pagarán únicamente la comisión por saldo correspondiente.

¿Se puede volver a la comisión anterior después de cambiar?

No. La normativa establece que los afiliados que decidan migrar de la comisión por flujo a la comisión por saldo no podrán regresar posteriormente al esquema anterior.

Por ello, la SBS recomienda revisar cuidadosamente las condiciones de ambos mecanismos antes de presentar la solicitud.

La elección debe realizarse de manera voluntaria y con información suficiente sobre los costos y posibles resultados futuros.

Si una persona considera que el esquema por flujo continúa siendo más conveniente, puede mantenerlo sin necesidad de solicitar la migración.

¿Cómo saber qué tipo de comisión tengo en mi AFP?

Los afiliados pueden consultar esta información mediante los canales de atención de la administradora en la que se encuentran registrados.

Para identificar la comisión actual se recomienda:

1. Ingresar a la página web o aplicación oficial de la AFP.
2. Acceder con las credenciales personales.
3. Revisar los datos de afiliación y el estado de cuenta.
4. Buscar la información relacionada con el esquema de comisión.
5. Consultar directamente con la administradora si la información no aparece claramente.

También es posible revisar la boleta de pago y verificar si existe una comisión calculada directamente sobre la remuneración.

Sin embargo, para confirmar la modalidad aplicable es recomendable utilizar la información oficial de la AFP, porque los descuentos de planilla también incluyen aportes al fondo y primas de seguro.

¿Cómo solicitar el cambio de comisión AFP desde diciembre?

Los trabajadores comprendidos podrán realizar la elección ante su propia administradora entre el 14 de diciembre de 2026 y el 14 de mayo de 2027.

El procedimiento general será el siguiente:

1. Confirmar el esquema actual: verificar que la cuenta se encuentra bajo comisión por remuneración.
2. Esperar el inicio del período: la elección estará habilitada desde el 14 de diciembre.
3. Revisar el simulador: comparar las comisiones y los saldos estimados bajo ambas modalidades.
4. Evaluar los resultados: considerar ingresos, edad, años de aportación y condiciones de la AFP.
5. Comunicar la decisión: utilizar el canal oficial que habilite la administradora para solicitar la migración.
6. Validar la identidad: completar las verificaciones de seguridad solicitadas.
7. Guardar la confirmación: conservar el comprobante o comunicación enviada por la AFP.

El trámite deberá realizarse directamente mediante los canales que habiliten las administradoras. No es necesario contratar intermediarios ni pagar a personas que prometan reducir los descuentos del sueldo.

El cambio de comisión AFP permitirá a determinados afiliados elegir entre mantener el cobro sobre su remuneración o migrar progresivamente a una comisión sobre sus nuevos fondos acumulados. La decisión podrá tomarse desde el 14 de diciembre de 2026 hasta el 14 de mayo de 2027 y será irreversible para quienes migren. Antes de solicitarla, es importante comparar ambas alternativas, porque pagar menos directamente desde el sueldo no garantiza un menor costo total durante la vida laboral.

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